作者 lovehandle (sunshine palm)標題 Re: [請益] 美債 美元關係提問時間 Sun Mar 12 11:22:11 2023
※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言：
: 標題: Re: [請益] 美債 美元關係提問
: 時間: Sun Mar 12 10:22:42 2023
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: : 市場會擔心的就是後面有很多銀行都排隊在挫哩等可能會發生類似的問題，只要超過存款保障上限的客戶想要保護自己突然提領大額存款，銀行而被迫賣債券，債券部位由持有到期價值一下變成反映市場價格，就有立即被接管可能，就是不知道FDIC可以撐多少銀行同時退場。
: : SVB Financial 是全美第16大銀行，上星期三資本適足率還充足，星期四CEO還在寫信給存款戶説公司沒有問題不用擔心，星期五就被流動性吃掉自有資本，立即倒閉了。
: : 最近會提領鉅額存款的多是資金可能會臨時有需求的新創公司，尤其是虛擬貨幣行業，為了公司營運安全，先保護好自己從天使投資人那裡拿到的錢。
: : 那這些新創公司把鉅額的錢領出來放在那裡呢？當然就是直接買美國債券或債券ETF囉，所以美債突然上漲是這個道理。
: : 這個故事告訴我們，過去壓力測試可能是不夠的，資產重分類就看不出來了，應該還要作流動性風險分析和客戶行為解約率分析，尤其是超過存保公司或安定基金保障上限的客戶，要抓出來作KYC。
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: 其實美元跌 跟長債漲的原因可以很容易理解
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: 針對SVB這樣的狀況 美國是有能力可以處理的
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: 透過回購協議就可以解決了
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: 在2019還是2020左右 FED就已經有預想這樣的狀況
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: 致力於國債現金化 不過目前只針對短債的部分
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: 長債目前還沒有規劃
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: SVB的問題在於 長債的比例過高 導致無法直接跟FED取得週轉的現金
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: 不過短債現金化只侷限在美國的金融機構 與特定的各國央行
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: 所以自然各國的金融機構也會緊張
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: 為了安全 當然會增加多一點的現金在手上
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: 所以美元自然就會跌了
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: 以上是自己對美元跌 公債漲的看法 不一定正確
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: 推 asiguo : 擠兌怎麼靠repo擋下 大咖如Peter Thiel看到你一家 03/12 10:27
: → asiguo : 銀行滿手長債完全沒有避險就喊跑了 再怎麼repo也無 03/12 10:27
: → asiguo : 濟於事 03/12 10:27
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我覺得現在的世界,資訊傳遞速度之快,已經超乎你的想像
2008金融海嘯時,銀行要倒可能會拖個半年
聯準會開會注資,檢討成效,無效,再出新政策
來來回回,少說也幾個禮拜
以前看擠兌時,至少幾百人圍在分行前
現在看這次SVB新聞,根本不到20人圍觀
因為大家在網路上轉錢出去就好
況且他的客戶是新創公司,對於網路使用偏好高於一般人
轉帳額度應該也設的很高,所以第一時間大量存款被轉出
新聞講是420億美金,新台幣快1.3兆
幾乎是占25%的存款,這對任何一家銀行都沒辦法應付
PS:有人說SVB是類似台灣農會大小,其實在美國已經算中型銀行
以資產規模來看它已經比台灣任何一家銀行還要大了
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※ 作者: lovehandle 2023-03-12 11:22:11
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 美債 美元關係提問
03-12 11:22 lovehandle
推 sa87a16: 鄉民農會就農會，不要製造緊張1F 03/12 11:24
推 newbrain: 什麼？ 只是農會倒？ 沒事兒了 沒事了2F 03/12 11:24
推 jayppt: 去擠兌的是新創圈公司 都是資訊最快 感知最敏銳的4F 03/12 11:26
推 sa87a16: 沒錢發雞蛋就好，沒什麼，繼續多頭5F 03/12 11:28
→ jayppt: 但因為這樣 所以群聚效應來的最大最快 沒危機也被擠兌成出危機6F 03/12 11:28
推 dabih: 純論銀行非金控資產 SIVB約$210B 台灣第一大的就
台銀 約NT$6.1T 第二的是中信約NT$4.6T 所以這農會跟台銀體量差不多大? www 雖然這樣比很不倫不類 www8F 03/12 11:29
→ nicholaslee: 快點把虛擬貨幣消滅啦～打著去中心化，還連接法幣，真的有人在應用嗎？我看除了有些有連結到遊戲的可以買遊戲的東西，其他都是炒作圈錢11F 03/12 11:31
推 jei01: 毒品軍火還有被管制國家都靠比特幣交易
還有駭客也會勒索比特幣，擄人也是
有看Netflix就知道，美國連街頭販毒都用比特幣14F 03/12 11:35
推 Tigerman001: 哪是資訊流通快，是CEO跟風投說，我快沒錢了，要大家共體時艱，不要提款。這些風投傻了才不跑....17F 03/12 11:42
推 feather3: 世界哪比得上台灣的農會，碼農也是農，請勿造謠不實言論19F 03/12 11:47
→ shawncarter: 會說農會的不知道是無知還是反串 全美排名第十六叫做農會大小 就算台灣排名十六也遠比農會大 何況美國經濟規模是台灣的30倍以上22F 03/12 12:29
→ Kobe5210: 推文。。
等等幣圈的ID可能會進來失控亂噴XD25F 03/12 13:09
→ ckitwei: 台灣第十六大，是那一間呀?27F 03/12 13:56
→ a79111010: 你消滅了幣有三小用 問題沒有解決阿
消滅了幣後哪天AI變泡沫不是也要消滅AI 事情這樣弄?28F 03/12 14:17
推 jei01: 地下經濟佔了整體經濟快1/3，去不掉的尾大啊！
管制越多地下經濟反而越旺盛，和美國酒精管制一樣30F 03/12 14:27
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