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標題 [新聞] 大摩及小摩：超微收購 ZT 嘉惠廣達、鴻海
時間 Tue Aug 20 19:48:55 2024
標題 [新聞] 大摩及小摩：超微收購 ZT 嘉惠廣達、鴻海
時間 Tue Aug 20 19:48:55 2024
原文標題：大摩及小摩：超微收購 ZT 嘉惠廣達、鴻海等台系 ODM 廠
原文連結：https://money.udn.com/money/story/5607/8174391
大摩及小摩：超微收購 ZT 嘉惠廣達、鴻海等台系 ODM 廠 | 市場焦點 | 證券 | 經濟日報
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超微（AMD）以49億美元收購雲端運算和人工智慧（AI）資料中心設備設計商ZT Systems，引起市場高度關注。摩根士... ...
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發布時間：2024/08/20 19:27:12
記者署名：張瀞文
原文內容：
超微（AMD）以49億美元收購雲端運算和人工智慧（AI）資料中心設備設計商ZT Systems
，引起市場高度關注。摩根士丹利（大摩）及摩根大通（小摩）證券認為，在台廠中，鴻
海（2317）、廣達、緯穎有望受惠。
，引起市場高度關注。摩根士丹利（大摩）及摩根大通（小摩）證券認為，在台廠中，鴻
海（2317）、廣達、緯穎有望受惠。
大摩指出，台廠英業達擁有ZT Systems 10%股份，並依賴ZT Systems進行機櫃與組裝業務
。根據超微及大摩供應鏈的訪查，GB200業務仍將如常進行。不過，雖然ZT Systems製造
業務每年營收約100億美元，但由於超微仍保留本身的工程師，因此長期來看這個製造部
門不是太有吸引力。
。根據超微及大摩供應鏈的訪查，GB200業務仍將如常進行。不過，雖然ZT Systems製造
業務每年營收約100億美元，但由於超微仍保留本身的工程師，因此長期來看這個製造部
門不是太有吸引力。
超微計畫出售ZT Systems的製造部門，大摩訪查發現，英業達可能有意競標該項業務，但
關鍵在於價格。由於主要的工程人才仍在超微內部，也許該製造部門唯一的亮點在於立即
的機架生產能力及美國生產據點，這對希望快速進入超大規模雲端市場的新進者（如和碩
、仁寶、華碩等）可能具有吸引力。
關鍵在於價格。由於主要的工程人才仍在超微內部，也許該製造部門唯一的亮點在於立即
的機架生產能力及美國生產據點，這對希望快速進入超大規模雲端市場的新進者（如和碩
、仁寶、華碩等）可能具有吸引力。
小摩則指出，這件收購案彰顯ODM廠在建造AI基礎設施扮演重要角色，而不只是製造而已
。此外，這也可能有利於現有的台灣AI伺服器廠。由於將被出售的製造部門欠缺設計及服
務人才，新產品可能要重新獲得認證。
。此外，這也可能有利於現有的台灣AI伺服器廠。由於將被出售的製造部門欠缺設計及服
務人才，新產品可能要重新獲得認證。
小摩認為，這次收購案將有利於廣達及鴻海，特別是廣達在微軟AI伺服器市場，以及鴻海
在HGX伺服器市場；對緯穎是小利多，對緯創是中性；但可能不利於英業達，因為雖然有
處分持股收益，但未來ZT Systems相關業務的不確定增加，訂單也可能有變化。
在HGX伺服器市場；對緯穎是小利多，對緯創是中性；但可能不利於英業達，因為雖然有
處分持股收益，但未來ZT Systems相關業務的不確定增加，訂單也可能有變化。
心得/評論：
丸子，蒸的丸子
https://i.imgur.com/gOBHCYa.png
![[圖]](https://i.imgur.com/gOBHCYa.png)
大摩小摩要跑路了，但是散戶很聰明不上車
現在成交量越來越低，台股沒人玩了
最後逃生門，趁台股還在 2 萬以上快跑
https://i.imgur.com/wBa29iZ.png
![[圖]](https://i.imgur.com/wBa29iZ.png)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.218.93.74 (臺灣)
※ 作者: xephon 2024-08-20 19:48:55
※ 文章代碼(AID): #1cn8Af81 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1724154537.A.201.html
![[圖]](https://i.imgur.com/cGst8q6h.jpeg)
![[圖]](https://i.imgur.com/p9jLDIFh.jpeg)
推 : 反著看 99小英3F 08/20 19:51
推 : Amd 收購組裝廠 台灣財經新聞居然寫會有利其他組裝廠？ 這邏輯真的太超越 看不懂4F 08/20 19:56
噓 : 笑死 以後輝達單就給其他廠阿 你邏輯真的太落後6F 08/20 20:06
→ : 因為AMD要的是設計部門啊……7F 08/20 20:16
![[圖]](https://i.imgur.com/EzCDriNh.jpeg)
→ : 不會真有人覺得AMD想自己組伺服器吧……11F 08/20 20:22
→ : 英業達今天是利空反應qq
看法跟股癌一模一樣…12F 08/20 20:31
看法跟股癌一模一樣…12F 08/20 20:31
推 : 丸14F 08/20 20:37
推 : 英業達接nv單目前還是有 不知道北美生產要找誰 還有以後選邊的問題15F 08/20 20:39
→ : 小英財報太悲劇了QQ17F 08/20 20:49
推 : 小英根本是讓人套牢的 資金卡在那 什麼都不用玩
一堆奇怪的檔 都從30元飆到60元以上了 換檔早解套了19F 08/20 21:34
一堆奇怪的檔 都從30元飆到60元以上了 換檔早解套了19F 08/20 21:34
→ : 你都說出來了21F 08/20 21:44
推 : 英業達那悲劇的財報...22F 08/20 22:11
推 : 不懂的是你，ZT 是直接出貨CSP 的AWS 跟微軟，現在被AMD 買走做GPU 架構，伺服器部分不做，那這些原來出貨量當然被廣達等人拿走啊
再來ZT 與英業達有協議由它代工ZT MB 出給微軟AWS 然後不能直接去對ZT客戶，才有買ZT股份這樣的交易，所以今天ZT被分拆對英業達最傷23F 08/20 22:24
再來ZT 與英業達有協議由它代工ZT MB 出給微軟AWS 然後不能直接去對ZT客戶，才有買ZT股份這樣的交易，所以今天ZT被分拆對英業達最傷23F 08/20 22:24
推 : 樓上說的很細節喔哈哈哈29F 08/20 22:46
推 : 好歹還在這圈子打混30F 08/21 01:21
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