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H2
(超級噴火龍X)
標題
Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去?
時間
Mon Aug 7 09:28:43 2023
主要的盲區
買美債現債,跟買美債ETF,
是有很大不同的
買美債現債,的確持有到期是基本保本,
持有到期的年化收益率就是你買的時候
看到利率,例如現在30年債大概就是
4.2%左右
買美債ETF並不是,沒有持有到期這一
回事,除了ETF配息,基本上就是賭利率
走勢,最後處分時的利率會決定你的資本
利得報酬
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※ 作者:
H2
2023-08-07 09:28:43
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※ 同主題文章:
[請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去?
08-06 13:30
stu88001
Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去?
08-06 17:43
YAYA6655
Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去?
08-07 02:51
vipman
Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去?
08-07 08:51
epson5566
Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去?
08-07 09:28
H2
推
eipduolc
: 就不要搞錯自己買的商品是什麼
1F 08/07 09:29
推
pttccbbs
: 對,很多人搞不清楚差異
2F 08/07 09:33
推
Crushredkiss
: 知道自己買什麼就好,買ETF也有利息領,就抱個幾年
等到真的開始降息就是利息+價差
3F 08/07 09:34
→
H2
: 降息,長債就有可觀資本利得嗎?答案是不一定
降息引導的是短率,而不是長率
3個月國庫券殖利率現在跟10年債差130bps
你可以看看長債已經預期了多少降息幅度了
5F 08/07 09:37
推
nocash
: 不要說出來啊..你這樣以後網紅怎麼賣課
9F 08/07 09:46
→
dream1124
: 抓著別人不是很完整的論述去咬不會顯得比較厲害
與其說長債反應預期降息多少,不如說是長期利率預期
因此你說的無到期ETF反應利率走勢也不一定
就算到時利率比現在高,但預期長期利率低
債券ETF仍然有可能漲。去看固定收益證券的書吧
10F 08/07 09:50
→
IBIZA
: 也仍然有可能跌
15F 08/07 09:54
→
H2
: 樓上要不要看看你在寫什麼?
樓樓上
16F 08/07 09:54
→
IBIZA
: 直債我可以預期, 就算跌了我還是可以拿到購買時的
殖利率, ETF可以嗎?
18F 08/07 09:55
→
H2
: 你先告訴我「到時候利率高」這個利率是哪一個利率
20F 08/07 09:55
推
SilverRH
: 買美債放20年跟只買20年以上的美債
過20年以後理論上是大差不差
問題是20年以後恐怕也沒有PTT給你們吵了
21F 08/07 09:56
推
sungtau
: 論述蠻中肯的
24F 08/07 09:59
→
q09701023
: 跌個幾%就說不要去看不懂在幹嘛
25F 08/07 10:04
→
sagarain
: 根本很難預測長債 只能說高利是目前護城河
26F 08/07 10:17
→
icecubes
: 當作定存就好了 五年如果比定存好就好
27F 08/07 10:21
→
H2
: 你買債券ETF持有五年後賣出的報酬率還是取決於五年
後的ETF價格
誰跟你說買公債ETF一定會保本的?
28F 08/07 10:32
推
Crushredkiss
: 總之就是20年後 現貨的收益是可預期的 但ETF不能
ETF有機會不用抱到20年就拿到跟現貨一樣收益提早賣
也有可能抱20年但是輸現貨收益
31F 08/07 10:34
噓
jack52014
: 論述沒錯,但重點未來是低利率環境 或 高利率 環境
?我賭未來會恢復到低利率環境,連諾貝爾得主克魯
曼與Fed第三把交易都曾公開說未來還是一樣低利率環
境,所以買長債只要持有時間夠久勝率極高…
34F 08/07 10:36
推
terry66
: 講那些都多的 有幾個會抱到20年到期xd
賺個20%就跑光光了 在那邊保本不保本
38F 08/07 10:36
→
icecubes
: 景氣循環未來一定有高有低 中間領息 價格高就看要
不要持有就好
40F 08/07 10:39
推
achiyeng
: 一堆以為利率要立刻反轉了 前幾個月買的光價差就不
知道賠幾年的持有利息了 人多地方不要去是真的
42F 08/07 10:40
→
z256418
: 套句鄉民常講的,以為買美債都買在高點喔,去年q4
買進的都還沒賠好嗎=.=
44F 08/07 11:04
→
elven
: 看空的可以空啊...
46F 08/07 11:07
→
H2
: 去年q4買spy 甚至qqq的已經躺著數錢
47F 08/07 11:14
推
nowitzki0207
: 降息肯定有價差可以賺,看你能不能等而已
48F 08/07 11:27
推
emotorr
: 中肯推,之前某資深怪網紅連這盲點都沒看到,根本
誤導大眾
49F 08/07 11:36
→
IBIZA
: 你預期長期低利環境, 別人也會這麼預期, 你確定現在
殖利率還沒反應這個預期嗎?
這一點就是認定開始降息之後長債一定會漲的人的最大
盲點
51F 08/07 11:41
推
lalalahu
: 會漲啦!債券的價格主要還是跟著已發生利率走,預期
的影響僅占一部分而已,只縮短漲跌幅,但方向大體一
致
55F 08/07 11:49
→
IBIZA
: 不會 長債價格一定有預期的部分 不然為什麼現在短
債5.5%, 長債4%?
長債反映的就是長期的基本利率預期+風險溢酬
我相信未來20年一定有哪個時間殖利率低於現在的預期
但這會是幾年後 很難說
也許不會是現在買債想賺價差的人希望的一兩年後
也許是五年 也許是十年
我不認為大部分瘋買債的有這個認知...
58F 08/07 11:52
推
panda40502
: 終於有人出來說明。您是好人
66F 08/07 12:06
推
lalalahu
: 資金有排擠效應,短債利率走低,資金流往其他標的,
若長債的風險及殖利率優於市場其他標的,勢必推動價
格的提升
67F 08/07 12:08
推
clubbox
: 護城河?勿忘阿根廷
70F 08/07 12:11
→
lalalahu
: 另外各位覺得台灣利率會調升嗎?
如果台幣定存還是利率調幅很小,那長美國債也是比
台幣定存要好的標的
我打自己嘴巴,在這裡不應該拿台幣定存來比!來這大
都追求高收益
71F 08/07 12:11
推
kenned
: 所以如果真的是要賺配息的 有持有10+的打算
是可以買直債的 比定存好很多
76F 08/07 12:23
→
IBIZA
: 樓上 你是跟連續定存10年比嗎?
78F 08/07 15:58
→
olaerc23564
: 怎麼這邊也有人開課
79F 08/07 16:05
→
k85564
: 對 etf會把duration維持在一定期間
80F 08/07 16:46
推
allen1988
: 3個月前買美債的錯過本波台股週五升端或末升端的機
會成本
主升段或末升段
81F 08/07 17:38
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推文一堆說在央行打供給,房價續噴 我是不知道你們怎麼得到這個答案的 跟內政部白癡政策不同, 央行房屋管控政策一直是主要在壓制 需求端 前幾篇不就說了,建商兩年前就開始縮了, 即使央行政策要求拿到地後 …
105F 50推 3噓
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